Företagsekonomi, Finansiella derivat, avancerad nivå, 7,5 högskolepoäng

Business Administration, Financial Derivates, Second Cycle, 7,5 Credits

Mål

Efter genomgången kurs ska studenterna kunna:

• Prissätta olika typer av derivat med analytiska formler och med simulering
• Värdera empirisk forskningsevidens och förhålla sig kritiskt till praktiska begränsningar
• Beskriva och utvärdera användning av derivat för riskhantering
• Beskriva och jämföra metoder för skydd mot riskexponering från derivat.

Innehåll

Kursen behandlar modeller för räntor och terminsstrukturen, prissättning av terminer och swapkontrakt, numeriska modeller för optionsprissättning, stokastiska processer och simulering, stokastisk differentialkalkyl och härledningar av formler för prissättning av optioner och generella derivatkontrakt. Kursen behandlar även användningen av derivat för skydd mot risker samt reala optioner.

Examinationer och betyg

Finansiella derivat, 6 högskolepoäng (Provkod: A001)
Som betyg används Underkänd (F), Tillräcklig (E), Tillfredsställande (D), Bra (C), Mycket bra (B) eller Utmärkt (A).

Inlämningsuppgift, 1,5 högskolepoäng (Provkod: A002)
Som betyg används Underkänd (F), Tillräcklig (E), Tillfredsställande (D), Bra (C), Mycket bra (B) eller Utmärkt (A).

Enligt 6 kap. 18 § högskoleförordningen ska betyg sättas på en genomgången kurs om inte universitetet föreskriver något annat. Universitetet får föreskriva vilket betygssystem som ska användas. Betyget ska beslutas av en av universitetet särskilt utsedd lärare (examinator).

Enligt universitetets föreskrifter om betygssystem för utbildning på grundnivå och avancerad nivå (beslut ORU 2018/00929) ska något av uttrycken underkänd, godkänd eller väl godkänd användas som betyg. För utbildning som ingår i en internationell magister- eller masterutbildning eller i universitetets kursutbud för utbytesstudenter ska betygsskalan A-F användas. Rektor, eller den rektorn bestämmer, får besluta om undantag från denna bestämmelse för en viss kurs om det finns särskilda skäl.

Som betyg på kursen används Underkänd (F), Tillräcklig (E), Tillfredsställande (D), Bra (C), Mycket bra (B) eller Utmärkt (A).

Kommentar till betyg

För att få ett godkänt betyg på hela kursen krävs lägst betyget E på samtliga ingående moment. Sammanvägningen av examinationsuppgifternas betyg sker genom att bokstavsbetygen A-E omvandlas till siffrorna 5-1 och sammanräknas till ett medelbetyg där man också väger in det antal poäng som respektive moment utgör av kursens poängantal. Betyget på kursen sätts således genom ett viktat genomsnitt av momenten.

Examinationsformer

Finansiella derivat, 6 högskolepoäng (Provkod: A001)
Skriftlig tentamen.

Skriftlig inlämningsuppgift, 1,5 högskolepoäng (Provkod: A002)

För studenter med dokumenterad funktionsnedsättning kan universitetet besluta om anpassning av examination eller annan examinationsform.

För ytterligare information se universitetets regler för examination inom utbildning på grundnivå och avancerad nivå.

Särskild behörighet och andra villkor

75 högskolepoäng i företagsekonomi på grundnivå där ett självständigt arbete om 15 högskolepoäng ingår.
Dessutom krävs Grundläggande statistik, 15 hp samt Data Mining and Business Analytics, grundkurs, 15 hp alternativt Grundläggande statistik, 15 hp samt 7,5 hp regressionsanalys/ekonometri/vetenskaplig metod inom nationalekonomi eller statistik. Dessutom krävs Engelska 6/Engelska B.

För ytterligare information se universitetets antagningsordning.

Övriga föreskrifter

Kursen ges på engelska.

Den som antagits till och registrerats på en kurs har rätt att erhålla undervisning och/eller handledning under den tid som angavs för kurstillfället som den sökande blivit antagen till (se universitetets antagningsordning). Därefter upphör rätten till undervisning och/eller handledning.

Litteratur och övriga lärresurser

Obligatorisk litteratur

Hull, John C (senaste upplagan)
Options, Futures, and Other Derivatives
Prentice Hall

Tillägg och kommentarer
Vetenskapliga artiklar, lektionsmaterial och övningar, sammantaget 300 sidor.