Nationalekonomi, Asset Pricing and Management, avancerad nivå, 7,5 högskolepoäng

Economics, Asset Pricing and Management, Second Cycle, 7,5 Credits

Mål

Efter genomgången kurs ska studenten kunna:

• Analysera och kvantitativt lösa portföljvalsproblem med flera tillgångar
• Beskriva och jämföra modeller för tillgångsvärdering
• Värdera empiriska evidensen från forskning och förhålla sig kritiskt till praktiska begränsningar
• Beskriva och analysera orsaker till tidsvarierande risk och avkastning och hur de påverkar portföljval och tillgångsvärdering
• Analysera och skatta modeller för tillgångsvärdering med flera riskfaktorer
• Beskriva och analysera aktiv förvaltning och implementera utvärdering av förvaltningsresultat.

Innehåll

Kursen omfattar riskmått och riskpreferenser, optimala portföljval, olika modeller för prissättning av finansiella tillgångar, konsumtionsbaserade och intertemporala modeller för tillgångsvärdering, multipla riskfaktorer, empiriska skattningar och test samt aktiv förvaltning.

Examinationer och betyg

Examination, 6 högskolepoäng (Provkod: A001)
Som betyg används Underkänd (F), Tillräcklig (E), Tillfredsställande (D), Bra (C), Mycket bra (B) eller Utmärkt (A).

Inlämningsuppgift, 1,5 högskolepoäng (Provkod: A002)
Som betyg används Underkänd (F), Tillräcklig (E), Tillfredsställande (D), Bra (C), Mycket bra (B) eller Utmärkt (A).

Enligt 6 kap. 18 § högskoleförordningen ska betyg sättas på en genomgången kurs om inte universitetet föreskriver något annat. Universitetet får föreskriva vilket betygssystem som ska användas. Betyget ska beslutas av en av universitetet särskilt utsedd lärare (examinator).

Enligt universitetets föreskrifter om betygssystem för utbildning på grundnivå och avancerad nivå (beslut ORU 2018/00929) ska något av uttrycken underkänd, godkänd eller väl godkänd användas som betyg. För utbildning som ingår i en internationell magister- eller masterutbildning eller i universitetets kursutbud för utbytesstudenter ska betygsskalan A-F användas. Rektor, eller den rektorn bestämmer, får besluta om undantag från denna bestämmelse för en viss kurs om det finns särskilda skäl.

Som betyg på kursen används Underkänd (F), Tillräcklig (E), Tillfredsställande (D), Bra (C), Mycket bra (B) eller Utmärkt (A).

Kommentar till betyg

För att få ett godkänt betyg på hela kursen krävs lägst betyget E på samtliga ingående moment. Sammanvägningen av examinationsuppgifternas betyg sker genom att bokstavsbetygen A-E omvandlas till siffrorna 5-1 och sammanräknas till ett medelbetyg där man också väger in det antal poäng som respektive moment utgör av kursens poängantal. Betyget på kursen sätts således genom ett viktat genomsnitt av momenten.

Examinationsformer

Examination, 6 högskolepoäng (Provkod: A001)
Skriftlig tentamen.

Skriftlig inlämningsuppgift, 1,5 högskolepoäng (Provkod: A002)

För studenter med dokumenterad funktionsnedsättning kan universitetet besluta om anpassning av examination eller annan examinationsform.

För ytterligare information se universitetets regler för examination inom utbildning på grundnivå och avancerad nivå.

Särskild behörighet och andra villkor

Sammanlagt 9 hp från Nationalekonomi, Corporate Finance, avancerad nivå, 7,5 hp och Nationalekonomi , Finansiell ekonomi och etik, avancerad nivå, 7,5 hp.

Dessutom krävs Grundläggande statistik, 15 hp samt Data Mining and Business Analytics, grundkurs, 15 hp alternativt Grundläggande statistik, 15 hp samt 7,5 hp regressionsanalys/ekonometri/vetenskaplig metod inom nationalekonomi eller statistik. Samt Engelska 6/Engelska B.

För ytterligare information se universitetets antagningsordning.

Övriga föreskrifter

Omexamination av vårterminens ordinarie examinationstillfälle infaller i augusti och ersätter då uppsamlingsexaminationen.

Den som antagits till och registrerats på en kurs har rätt att erhålla undervisning och/eller handledning under den tid som angavs för kurstillfället som den sökande blivit antagen till (se universitetets antagningsordning). Därefter upphör rätten till undervisning och/eller handledning.

Litteratur och övriga lärresurser

Obligatorisk litteratur

Bodie, Zvi, Kane, Alex & Marcus, Alan (senaste upplagan)
Investments
McGraw-Hill

Tillägg och kommentarer
Vetenskapliga artiklar, lektionsmaterial och övningar, sammantaget 300 sidor.
Delar av kursen refererar till:
Andrew Ang: Asset Management, Oxford University Press, senaste upplagan